Investir via une assurance-vie luxembourgeoise : choisir les supports et construire une allocation efficace avec BMPA
Tout se joue dans le choix des supports. Une assurance-vie luxembourgeoise peut être une enveloppe particulièrement pertinente pour des patrimoines déjà structurés, à condition de sélectionner des supports compatibles avec vos objectifs (croissance, revenus, transmission, devises) et de bâtir une allocation d’actifs cohérente. Dans cet article, BMPA (BMPA – Stack Capital) partage une grille de […]
Private equity (capital-investissement) : à qui s’adresse-t-il et comment l’intégrer au portefeuille ?
Le private equity n’est pas un produit : c’est une classe d’actifs. Concrètement, le capital-investissement (ou private equity) consiste à investir dans des entreprises non cotées, via des fonds ou des véhicules dédiés. La question clé n’est donc pas « faut-il en acheter ? », mais plutôt : à qui cela convient, avec quel horizon, […]
Patrimoine et immobilier : quelle place donner à l’immobilier dans une allocation diversifiée avec BMPA ?
L’immobilier peut stabiliser un patrimoine… ou le déséquilibrer. Dans une allocation d’actifs diversifiée, l’immobilier (résidence principale, locatif, « pierre-papier », foncières cotées) joue souvent un rôle central, mais il doit être dimensionné au regard de votre patrimoine déjà existant, de votre horizon, de votre fiscalité et de vos besoins de liquidité. Chez BMPA, cabinet parisien […]
Holding patrimoniale : intérêts, limites et bonnes pratiques (l’éclairage de BMPA)
La holding patrimoniale est un outil puissant—à condition d’être bien utilisé. Concrètement, il s’agit de loger dans une société “chapeau” (souvent soumise à l’IS) des participations (titres de sociétés), de la trésorerie et parfois certains investissements, afin de structurer, piloter et transmettre un patrimoine dans la durée. Mais ses avantages (capitalisation, organisation, fiscalité de groupe) […]
Pacte Dutreil : principes, conditions et opportunités pour entrepreneurs (avec l’approche BMPA)
Transmettre son entreprise sans la fragiliser financièrement est un enjeu majeur. Le pacte Dutreil est un dispositif fiscal qui permet, sous conditions, de bénéficier d’une exonération partielle de 75% sur la valeur des titres (ou des biens professionnels) transmis par donation ou succession. Concrètement, seule 25% de la valeur transmise entre dans la base de […]
Donation et transmission : quelles stratégies patrimoniales avant 70 ans ? (guide complet BMPA)
Anticiper avant 70 ans change la donne. En France, la transmission de patrimoine se joue souvent sur des seuils fiscaux, des délais (notamment la règle des 15 ans) et des âges clés (assurance-vie, transmission d’entreprise). L’objectif n’est pas de “donner pour donner”, mais de bâtir une stratégie cohérente : protéger le conjoint, aider les enfants […]
Produits structurés : avantages, risques et cas d’usage pour investisseurs avertis
Les produits structurés ne sont pas “magiques”. Ils peuvent cependant répondre à une intention très précise chez un investisseur averti : encadrer un couple rendement/risque avec des règles connues à l’avance (scénarios, barrières, échéances, coupons), au prix d’une complexité réelle et de risques parfois sous-estimés. Dans cet article, nous clarifions ce qu’est un produit structuré, […]
Management package et liquidité après un exit : que faire de son capital ? (guide complet) – BMPA
L’exit change tout. Quand un management package se transforme en liquidités (cession, IPO, rachat, LBO secondaire…), la question n’est plus “comment faire grossir ma start-up”, mais comment structurer, protéger et investir un capital devenu réel, imposable et exposé à de nouveaux risques (fiscalité, concentration, change, horizon de vie, transmission). Cet article propose une méthode claire […]
Céder son entreprise : comment investir le produit de cession sans erreur (guide pratique BMPA)
Vendre son entreprise change tout. Après une cession, la question n’est pas seulement où placer l’argent, mais comment transformer un capital exceptionnel en patrimoine durable sans erreurs (fiscales, émotionnelles, de liquidité ou de risque). Cet article propose une méthode claire et opérationnelle, inspirée de l’approche de BMPA, cabinet parisien indépendant de conseil en gestion de […]
Préparer la retraite quand on est dirigeant : stratégie patrimoniale et fiscalité (méthode BMPA)
Anticiper sa retraite quand on dirige une entreprise ne s’improvise pas. Entre arbitrages de rémunération, fiscalité personnelle, statut social (TNS ou assimilé salarié), et choix d’enveloppes (PER, assurance-vie, épargne salariale…), la “bonne” stratégie dépend surtout de vos objectifs de revenus futurs, de votre niveau d’imposition aujourd’hui et de la manière dont votre patrimoine est déjà […]