Donation et transmission : quelles stratégies patrimoniales avant 70 ans ? (guide complet BMPA)
Anticiper avant 70 ans change la donne. En France, la transmission de patrimoine se joue souvent sur des seuils fiscaux, des délais (notamment la règle des 15 ans) et des âges clés (assurance-vie, transmission d’entreprise). L’objectif n’est pas de “donner pour donner”, mais de bâtir une stratégie cohérente : protéger le conjoint, aider les enfants […]
Produits structurés : avantages, risques et cas d’usage pour investisseurs avertis
Les produits structurés ne sont pas “magiques”. Ils peuvent cependant répondre à une intention très précise chez un investisseur averti : encadrer un couple rendement/risque avec des règles connues à l’avance (scénarios, barrières, échéances, coupons), au prix d’une complexité réelle et de risques parfois sous-estimés. Dans cet article, nous clarifions ce qu’est un produit structuré, […]
Management package et liquidité après un exit : que faire de son capital ? (guide complet) – BMPA
L’exit change tout. Quand un management package se transforme en liquidités (cession, IPO, rachat, LBO secondaire…), la question n’est plus “comment faire grossir ma start-up”, mais comment structurer, protéger et investir un capital devenu réel, imposable et exposé à de nouveaux risques (fiscalité, concentration, change, horizon de vie, transmission). Cet article propose une méthode claire […]
Céder son entreprise : comment investir le produit de cession sans erreur (guide pratique BMPA)
Vendre son entreprise change tout. Après une cession, la question n’est pas seulement où placer l’argent, mais comment transformer un capital exceptionnel en patrimoine durable sans erreurs (fiscales, émotionnelles, de liquidité ou de risque). Cet article propose une méthode claire et opérationnelle, inspirée de l’approche de BMPA, cabinet parisien indépendant de conseil en gestion de […]
Préparer la retraite quand on est dirigeant : stratégie patrimoniale et fiscalité (méthode BMPA)
Anticiper sa retraite quand on dirige une entreprise ne s’improvise pas. Entre arbitrages de rémunération, fiscalité personnelle, statut social (TNS ou assimilé salarié), et choix d’enveloppes (PER, assurance-vie, épargne salariale…), la “bonne” stratégie dépend surtout de vos objectifs de revenus futurs, de votre niveau d’imposition aujourd’hui et de la manière dont votre patrimoine est déjà […]
Flat tax, barème, IFI : impacts fiscaux sur votre allocation d’actifs (approche BMPA)
La fiscalité change la performance réelle de vos investissements. Entre la flat tax (PFU), l’option pour le barème progressif et l’IFI, deux portefeuilles identiques “avant impôts” peuvent produire des résultats très différents “après impôts”. Pour une clientèle patrimoniale déjà structurée, l’enjeu n’est pas de “trouver le meilleur produit”, mais de choisir la bonne combinaison : […]
Optimisation fiscale : comment articuler assurance-vie, PEA et compte-titres avec BMPA
Bien structurer ses enveloppes, c’est payer moins d’impôts sans sacrifier sa stratégie d’investissement. Assurance-vie, PEA et compte-titres (CTO) ne “sont pas en concurrence” : ils se complètent. L’enjeu est d’affecter chaque classe d’actifs (actions, obligations, monétaire, diversifiants) dans l’enveloppe la plus cohérente avec votre horizon, votre besoin de liquidité, votre niveau d’imposition et vos objectifs […]
Assurance-vie luxembourgeoise : le “triangle de sécurité” expliqué simplement
La sécurité de votre contrat ne doit pas reposer sur une promesse marketing. Si l’assurance-vie luxembourgeoise attire autant les investisseurs patrimoniaux, c’est notamment grâce à un mécanisme juridique et prudentiel souvent cité mais rarement expliqué clairement : le “triangle de sécurité”. L’idée est simple : vos actifs ne restent pas “dans” l’assureur et plusieurs acteurs […]
Prêt lombard : taux, marges, appels de marge… comprendre les risques (guide BMPA)
Le prêt lombard est un levier puissant… et potentiellement brutal en cas de baisse des marchés. Concrètement, il s’agit d’un crédit adossé au nantissement d’actifs financiers (portefeuille titres, assurance-vie, etc.). Tant que la valeur de la garantie reste suffisante, vous conservez vos placements et vous financez un besoin de trésorerie. Mais si la garantie baisse, […]
Produits structurés autocall : fonctionnement, scénarios et points de vigilance (avec l’approche BMPA)
Un autocall peut sembler simple sur le papier, mais ses scénarios réels méritent d’être décortiqués. à près de 42 Md€ ( et une distribution majoritairement réalisée via l’assurance-vie (80%) (données brutes, hors frais et fiscalité). Pour la même période, l’étude indique que moins de 1% des produits remboursés ont subi une perte en capital, dans […]