Assurance-vie luxembourgeoise : pourquoi elle séduit les grandes fortunes françaises (et comment BMPA l’intègre dans une stratégie patrimoniale)
Le Luxembourg n’est pas un effet de mode : c’est une place d’assurance-vie structurée pour les patrimoines importants. Si l’assurance-vie reste le placement préféré en France (encours record annoncé à 2 107 Md€ en 2025 selon France Assureurs, et 1 985,8 Md€ fin 2024), les grandes fortunes françaises recherchent souvent autre chose qu’un “bon contrat” […]
Checklist patrimoniale annuelle BMPA : les 20 points à vérifier pour rester optimisé
Chaque année, votre patrimoine mérite un check-up. Une checklist patrimoniale annuelle sert à éviter les angles morts (fiscalité, allocation d’actifs, protection familiale, liquidités, dettes, clauses) et à rester cohérent avec vos objectifs—sans multiplier les opérations inutiles. Chez BMPA, cabinet parisien indépendant de conseil patrimonial et d’allocation d’actifs, l’enjeu est simple : pas de produit universel, […]
Banque privée vs conseiller indépendant : différences, coûts et valeur ajoutée (guide BMPA)
Banque privée ou conseiller indépendant : le choix n’est pas qu’une question de prestige. Si vous comparez ces deux approches, vous cherchez généralement une réponse très concrète : qui vous apporte le meilleur niveau de conseil, au bon coût, avec le moins de biais possible — et une exécution fiable dans le temps. Dans cet […]
Plan d’investissement progressif : lisser son point d’entrée et réduire le risque de timing avec BMPA
Investir au bon moment est difficile. Un plan d’investissement progressif (souvent appelé DCA, pour Dollar-Cost Averaging) consiste à investir un capital par étapes, selon un calendrier défini à l’avance, afin de lisser le point d’entrée et de réduire le risque de “mauvais timing”. Pour des patrimoines déjà structurés, cette approche peut être pertinente… à condition […]
Suivi patrimonial : quels indicateurs piloter pour rester cohérent dans le temps avec BMPA ?
Suivre son patrimoine, c’est piloter. Quand le patrimoine devient « structuré » (plusieurs enveloppes, plusieurs devises, des objectifs familiaux et fiscaux, parfois du levier), le vrai sujet n’est pas de regarder la performance au mois le mois. L’enjeu est de rester cohérent dans le temps : cohérent avec vos objectifs, votre profil de risque, votre […]
Investir via une assurance-vie luxembourgeoise : choisir les supports et construire une allocation efficace avec BMPA
Tout se joue dans le choix des supports. Une assurance-vie luxembourgeoise peut être une enveloppe particulièrement pertinente pour des patrimoines déjà structurés, à condition de sélectionner des supports compatibles avec vos objectifs (croissance, revenus, transmission, devises) et de bâtir une allocation d’actifs cohérente. Dans cet article, BMPA (BMPA – Stack Capital) partage une grille de […]
Private equity (capital-investissement) : à qui s’adresse-t-il et comment l’intégrer au portefeuille ?
Le private equity n’est pas un produit : c’est une classe d’actifs. Concrètement, le capital-investissement (ou private equity) consiste à investir dans des entreprises non cotées, via des fonds ou des véhicules dédiés. La question clé n’est donc pas « faut-il en acheter ? », mais plutôt : à qui cela convient, avec quel horizon, […]
Patrimoine et immobilier : quelle place donner à l’immobilier dans une allocation diversifiée avec BMPA ?
L’immobilier peut stabiliser un patrimoine… ou le déséquilibrer. Dans une allocation d’actifs diversifiée, l’immobilier (résidence principale, locatif, « pierre-papier », foncières cotées) joue souvent un rôle central, mais il doit être dimensionné au regard de votre patrimoine déjà existant, de votre horizon, de votre fiscalité et de vos besoins de liquidité. Chez BMPA, cabinet parisien […]
Holding patrimoniale : intérêts, limites et bonnes pratiques (l’éclairage de BMPA)
La holding patrimoniale est un outil puissant—à condition d’être bien utilisé. Concrètement, il s’agit de loger dans une société “chapeau” (souvent soumise à l’IS) des participations (titres de sociétés), de la trésorerie et parfois certains investissements, afin de structurer, piloter et transmettre un patrimoine dans la durée. Mais ses avantages (capitalisation, organisation, fiscalité de groupe) […]
Pacte Dutreil : principes, conditions et opportunités pour entrepreneurs (avec l’approche BMPA)
Transmettre son entreprise sans la fragiliser financièrement est un enjeu majeur. Le pacte Dutreil est un dispositif fiscal qui permet, sous conditions, de bénéficier d’une exonération partielle de 75% sur la valeur des titres (ou des biens professionnels) transmis par donation ou succession. Concrètement, seule 25% de la valeur transmise entre dans la base de […]