Tontine et clause d’accroissement : intérêts patrimoniaux et pièges juridiques à éviter
La tontine protège, mais elle enferme. Dans un achat à deux, la clause d’accroissement permet au survivant d’être réputé seul propriétaire du bien depuis l’origine, mais son efficacité civile et fiscale dépend d’un aléa réel et d’une rédaction rigoureuse. (legifrance.gouv.fr) Elle peut être utile pour sécuriser un conjoint, un partenaire ou un concubin qui n’aurait […]
Stratégie barbell : conjuguer actifs défensifs et poche convexe pour traverser les cycles
La stratégie barbell part d’un constat simple : le milieu du portefeuille est souvent le plus fragile. Au lieu de rechercher un rendement “moyen” au centre, elle sépare le capital en deux pôles. D’un côté, un socle défensif conçu pour absorber les chocs. De l’autre, une poche convexe pensée pour créer une asymétrie positive, c’est-à-dire […]
SCPI en assurance-vie luxembourgeoise : intérêt, frais et points de vigilance
Les SCPI en assurance-vie luxembourgeoise peuvent avoir du sens. Mais seulement si l’on regarde le coût total, la liquidité et la fiscalité. Les SCPI sont des véhicules immobiliers non cotés, exposés à un risque de marché et à des délais de revente, tandis que l’assurance-vie ajoute une enveloppe de détention avec ses propres frais et […]
SCI à l’IS vs SCI à l’IR : comment arbitrer selon une stratégie patrimoniale de long terme ?
Le bon régime dépend de votre horizon. Si vous voulez capitaliser et réinvestir les loyers dans la société, l’IS peut avoir du sens ; si vous privilégiez la transparence fiscale, la transmission et une sortie plus lisible, l’IR reste souvent plus cohérent. Le vrai arbitrage consiste à confronter la fiscalité annuelle au coût de sortie, […]
Rachats programmés en assurance-vie : générer un complément de revenu fiscalement optimisé
Oui, l’assurance-vie peut servir de revenu complémentaire. Le rachat partiel programmé permet de sortir une somme régulière sans clôturer le contrat, en ne taxant que la part de gains. (bofip.impots.gouv.fr) L’intérêt est double : vous conservez l’antériorité fiscale du contrat et, après huit ans, vous pouvez utiliser l’abattement annuel de 4 600 € ou 9 […]
Prêt lombard à l’échéance : remboursement, refinancement ou prolongation — comment arbitrer
L’échéance d’un prêt lombard se traite avant le dernier jour. À ce stade, il faut décider si la ligne de crédit doit être remboursée, refinancée ou prolongée. Le bon choix dépend surtout de la solidité du collatéral, du coût total du maintien et du besoin réel de liquidité. Quand la garantie perd en valeur ou […]
Plus-values immobilières des non-résidents : prélèvement à la source et exonérations
La plus-value immobilière des non-résidents est imposée en France. (service-public.gouv.fr) En pratique, le notaire calcule la base, dépose la déclaration et reverse l’impôt lors de la vente; le taux de base est de 19 %, avec des prélèvements sociaux qui dépendent de votre affiliation et, dans certains cas, une taxe supplémentaire au-delà de 50 000 […]
Or physique vs or papier : quelle place de l’or dans une allocation patrimoniale diversifiée ?
L’or protège, mais il ne joue pas le même rôle selon sa forme. Dans une allocation patrimoniale diversifiée, il sert surtout à diversifier, à amortir certains stress de marché et à apporter une poche de stabilité relative. Le World Gold Council indique d’ailleurs qu’ajouter entre 4 % et 15 % d’or à des portefeuilles hypothétiques […]
OBO immobilier : refinancer son patrimoine sans vendre — guide pratique
L’OBO immobilier peut transformer un bien locatif en liquidités sans sortie définitive du patrimoine. (rapport-congresdesnotaires.fr) Le principe consiste à vendre l’immeuble à une société contrôlée par le propriétaire, à faire financer l’acquisition par un emprunt, puis à rembourser ce financement avec les loyers. Le montage n’a toutefois d’intérêt que si la fiscalité de sortie reste […]
Obligations souveraines vs corporate en 2026 : comment intégrer la poche obligataire dans un portefeuille ?
La poche obligataire n’est plus un bloc homogène. En 2026, l’enjeu n’est pas de choisir entre souveraines et corporate par réflexe, mais de déterminer quelle fonction chaque brique doit remplir dans le portefeuille : stabilité, portage, liquidité ou diversification. Le contexte de marché a changé la hiérarchie des arbitrages. L’OCDE observe que les spreads de […]