Transparence en conseil patrimonial : les questions à poser à son conseiller (et ce que propose BMPA)
La transparence n’est pas négociable. Si vous confiez une partie de votre patrimoine à un conseiller (gestion de patrimoine, allocation d’actifs, assurance-vie, produits structurés…), vous devez pouvoir comprendre ce qui est recommandé, pourquoi, à quel coût et avec quels risques. Cet article vous donne une liste de questions concrètes à poser, les documents à exiger, […]
Fiscalité des plus-values : comprendre l’impact sur votre stratégie patrimoniale avec BMPA
Une plus-value peut faire basculer votre performance nette. Que vous vendiez des actions, un bien immobilier, que vous réalisiez un rachat sur un contrat d’assurance-vie ou que vous arbitriez un portefeuille, la fiscalité appliquée au gain est souvent le facteur qui transforme un “bon” rendement brut en un résultat réellement satisfaisant (ou non). Dans cet […]
Comment éviter la sur-rotation de portefeuille : la méthode BMPA pour limiter les arbitrages inutiles
La sur-rotation coûte cher. Un portefeuille trop souvent « remanié » finit fréquemment par sous-performer, non pas parce que les idées sont forcément mauvaises, mais parce que chaque arbitrage ajoute des frictions (frais, spreads, fiscalité, erreurs de timing, complexité). L’objectif de cet article est donc très concret : vous aider à réduire les transactions inutiles […]
Gestion de patrimoine : priorités quand tout est déjà structuré (méthode BMPA)
Tout est déjà en place. Quand un patrimoine financier est « structuré » (enveloppes ouvertes, allocations déjà définies, solutions en place), la question n’est plus de trouver un produit, mais de prioriser : clarifier ce qui doit être protégé, mesurer les risques réels (y compris hors portefeuille), améliorer l’efficience fiscale, sécuriser la liquidité et instaurer […]
Allocation d’actifs en 2026 : tendances, risques et opportunités (méthode BMPA)
2026 change la donne pour les portefeuilles. Entre désinflation inégale selon les zones, incertitudes géopolitiques, valorisations élevées sur certaines poches actions et regain d’intérêt pour les revenus obligataires, l’enjeu n’est pas de “trouver le meilleur produit”, mais de construire une allocation d’actifs cohérente avec votre horizon, votre fiscalité et votre tolérance au risque. Chez BMPA […]
Prêt lombard vs vente d’actifs : que choisir pour financer un projet ? (Guide BMPA)
Financer sans tout vendre. Quand un besoin de liquidités apparaît (achat immobilier, fiscalité, opportunité d’investissement, réorganisation patrimoniale), deux solutions reviennent souvent : vendre une partie de ses actifs… ou mettre en place un prêt lombard (crédit sur titres / crédit lombard). L’enjeu est rarement “le moins cher” sur le papier : il s’agit surtout de […]
Assurance-vie : choisir entre fonds en euros et unités de compte (UC) avec l’approche BMPA
Fonds en euros ou unités de compte : le choix change tout. Dans une assurance-vie, ces deux familles de supports n’ont ni le même rôle, ni le même couple rendement/risque, ni les mêmes implications en termes de frais et de pilotage. L’objectif n’est pas d’opposer « sécurité » et « performance », mais de construire […]
Produits structurés : pour qui et dans quel objectif ? Le guide pratique de BMPA
Un produit structuré n’est pas un placement « passe-partout ». Les produits structurés peuvent répondre à des objectifs très précis (recherche de rendement conditionnel, protection partielle du capital, exposition à un marché jugé « neutre »…), mais ils exigent une bonne compréhension des scénarios, un horizon cohérent et une sélection rigoureuse. Chez BMPA, cabinet parisien indépendant de conseil patrimonial […]
Entrepreneurs : préparer la cession d’entreprise sans précipitation (méthode et points clés)
Vendre son entreprise ne s’improvise pas. Pour un entrepreneur, une cession réussie se joue rarement “au moment de la signature” : elle se construit en amont, sur la qualité de l’entreprise, la maîtrise des risques (juridiques, fiscaux, financiers) et la préparation de l’après-cession (allocation, revenus, transmission familiale). Chez BMPA, cabinet parisien indépendant de conseil patrimonial […]
Dirigeants : articuler trésorerie d’entreprise et patrimoine personnel avec BMPA
Décider quoi faire de la trésorerie est une décision patrimoniale. Pour un dirigeant, la frontière entre finances de l’entreprise (besoin en fonds de roulement, investissements, sécurité) et patrimoine personnel (protection de la famille, retraite, transmission, diversification) est souvent floue. Pourtant, les enjeux ne sont pas les mêmes : horizon, fiscalité, niveau de risque acceptable, liquidité… […]